L’ingénierie financière : solution d’adaptabilité pour les entreprises

2. Les objectifs et les montages

L’objectif majeur de l’ingénierie financière est d’optimiser un investissement financier dans son processus techniques de réalisation et dans sa gestion. Elle englobe les opérations liées au capital, à son organisation, sa structure, sa transmission ou sa création. Il s’agit de définir le contexte de l’opération en analysant et en diagnostiquant la situation. Quelque soit l’opération, il faut s’adapter au montage prévu (fusion, transmission, redistribution du capital, réorganisation des flux financiers au sein d’une entreprise...) et à sa validation juridique.

Les montages sans modifications du contrôle sont les 3 suivants : l’ouverture du capital aux investisseurs (capital risque essentiellement), l’ouverture du capital au public (introduction en bourse, appel au marché, pipe…) et l’ouverture du capital aux salariés (stocks options, BSPCE, plan d’épargne…). Les montages financiers avec modifications du contrôle concernent en revanche l’optimisation de la structure financière via la restructuration des passifs d’entreprises ou la restructuration de bilan par des techniques visant à obtenir un endettement moindre ou à obtenir de bons ratios de rentabilité. Pour cela, il est possible d’interroger le financement des LBO (Leverage Buy Out).