Préparer sa retraite

«A chaque âge sa stratégie»

Banquiers et assureurs se frottent les mains: cela augure bien de l'essor d'un marché très rentable, celui de l'épargne retraite, avatar de ces fonds de pension à la française dont ils ont longtemps rêvé. Les épargnants, eux, restent perplexes. La liste des placements censés les aider à préparer leurs vieux jours s'allonge. Et la nouvelle donne des marchés financiers brouille un peu plus les cartes. Autrefois, les taux d'intérêt étaient élevés, et des placements sans risques offraient des rémunérations attirantes. Puis les taux ont baissé et les rendements également, mais la Bourse présentait une alternative très séduisante, puisque le cours des actions s'envolait... Aujourd'hui, la Bourse fait peur.

Pourtant, que faire d'autre?

Des produits dédiés

De nouveaux produits ont fait leur apparition dans le but de répondre à ces préoccupations. Le plus emblématique d'entre eux, le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire) a été créé par la loi Fillon le 21 août 2003. Il a été conçu dans le but de donner la possibilité à tous de se constituer un complément de revenu pour la retraite. Vous effectuez des versements tout au long de votre vie active. Lors de votre retraite, cette épargne vous sera reversée sous forme de rente viagère garantie à vie. Le PERP, accessible à tout le monde et à tout âge, vous permettra de déduire fiscalement les versements effectués, selon les conditions en vigueur.

D'autres solutions sont envisageables si l'on s'y prend tôt !

L'investissement dans l'immobilier est plébiscité par les Français. À condition de disposer d'un capital et/ou d'avoir prévu une telle acquisition : détention d'un PEL, d'un CEL, investissement défiscalisé au sein de la Loi Robien, etc. Les solutions ne manquent pas !

Les placements boursiers offrent également un large choix de supports et d'objectifs. Après avoir déterminé son profil d'investisseur (durée du placement, risque et montant), il faut opter pour un ou plusieurs types de titres : actions, OPCVM, FCPI... Un portefeuille boursier bien équilibré et diversifié au sein d'un PEA par exemple, afin de profiter des avantages fiscaux qui lui sont propres, peut s'avérer être une excellente solution pour préparer financièrement sa retraite.

D'autres solutions sont envisageables, telles que l'épargne dans le cadre des livrets, l'Assurance-vie...

Cette dernière a pour avantages de proposer :
- une fiscalité avantageuse sous certaines conditions,
- le choix entre une gestion prudente ou plus offensive (UC ou fonds en euro),
- de désigner des bénéficiaires,
- de récupérer vos fonds avant échéance grâce à un système d'avance ou de rachat partiel

Les bons vieux préceptes de la gestion de patrimoine ne sont pas démodés. Comme hier, préparer sa retraite, c'est savoir diversifier son capital pour ne pas tout miser sur un seul cheval (les actions, l'immobilier...). C'est aussi adapter sa stratégie à son horizon de placement, à savoir le nombre d'années vous séparant de l'arrêt de votre activité. Plus on est jeune, plus il faut tabler sur les actions, les produits financiers les plus performants au bout du compte. Plus on vieillit, plus il est sage de sécuriser son capital, pour ne pas prendre le risque de voir un krach l'amputer juste au moment où l'on en a besoin.

Le premier principe à appliquer est celui de la «gestion à horizon». Cette expression, utilisée dans de nombreux produits d'épargne «spécial retraite» (contrats Madelin, assurance-vie, épargne salariale, etc.), désigne un principe simple: à mesure que l'heure de votre retraite approche, l'établissement financier réduit automatiquement, année après année, le poids des actions dans votre épargne et augmente, en contrepartie, la part des sicav monétaires et des obligations, moins risquées.

Mais il y a aussi l'art et la manière d'épargner. Et, en la matière, la constance paie. Placer une petite somme chaque mois ne change pas forcément grand-chose à votre train de vie. Néanmoins, dans dix, vingt ou trente ans, cela vous aura permis d'accumuler un capital significatif.

Enfin, plus vous serez jeune et moins l'effort sera lourd: vous astreindre dès aujourd'hui à cette épargne régulière diminuera le montant global des économies à accumuler. Car, placé très tôt, votre capital produira des intérêts ou des plus-values pendant de nombreuses années.